Mutual funds ,21 ਸਤੰਬਰ 2024: ਅੱਜ ਕੱਲ੍ਹ ਮਿਊਚਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਆਮ ਗੱਲ ਹੋ ਗਈ ਹੈ। ਲੋਕ ਬਿਹਤਰ ਰਿਟਰਨ ਲਈ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਰਾਹੀਂ ਆਪਣੀ ਬਚਤ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ। ਦੱਸ ਦੇਈਏ ਕਿ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੇ ਦੋ ਮੁੱਖ ਤਰੀਕੇ ਹਨ: ਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਫੰਡ ਅਤੇ ਪੈਸਿਵ ਫੰਡ(Active funds and passive funds) । ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਹਾਡੇ ਲਈ ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਕਿਸ ਕਿਸਮ ਦੇ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ।
ਐਕਟਿਵ ਫੰਡ (Active funds)
ਇਹ ਕੀ ਹੈ ਤੇ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ?
ਸਰਗਰਮ ਫੰਡਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਤਜਰਬੇਕਾਰ ਫੰਡ ਪ੍ਰਬੰਧਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਪ੍ਰਬੰਧਕ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਫੈਸਲੇ ਲੈਂਦੇ ਹਨ, ਮੁੱਖ ਉਦੇਸ਼ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਸੂਚਕਾਂਕ (ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਨਿਫਟੀ ਜਾਂ ਸੈਂਸੈਕਸ) ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਇਹ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ?: ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਸਰਗਰਮ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹੋ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਤੁਹਾਡੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਟਾਕਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਉਹ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ‘ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਰੱਖਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਾਅ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਖਾਸ ਸਟਾਕ ਜਾਂ ਸੈਕਟਰ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਉਸ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਹੋਰ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਕਿਰਿਆਸ਼ੀਲ ਫੰਡਾਂ ਦੀਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਕੀ ਹਨ? (Active funds)
-ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ: ਜੇਕਰ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਚੰਗੇ ਫੈਸਲੇ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ।
– ਜੋਖਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ: ਤਜਰਬੇਕਾਰ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਜੋਖਮਾਂ ਦਾ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
– ਨਵੀਨਤਮ ਮਾਰਕੀਟ ਜਾਣਕਾਰੀ: ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨਿਯਮਿਤ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਸਥਿਤੀ ਦਾ ਅਧਿਐਨ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਉਸੇ ਦੇ ਆਧਾਰ ‘ਤੇ ਫੈਸਲੇ ਲੈਂਦੇ ਹਨ।
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸਰਗਰਮ ਫੰਡਾਂ ਦੀ ਲਾਗਤ ਵੀ ਵੱਧ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਫੀਸਾਂ ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਨੂੰ ਅਦਾ ਕਰਨੀਆਂ ਪੈਂਦੀਆਂ ਹਨ।
ਪੈਸਿਵ ਫੰਡ: ਸਧਾਰਨ ਅਤੇ ਕਿਫਾਇਤੀ ਵਿਕਲਪ
ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ: ਪੈਸਿਵ ਫੰਡ ਉਹ ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਮਾਰਕੀਟ ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਦੀ ਚੋਣ ਸੀਮਤ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਫੰਡ ਮੁੱਖ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਸੂਚਕਾਂਕ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਇਹ ਕਿਵੇਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ?: ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਪੈਸਿਵ ਫੰਡ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਹਾਡੇ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਸਟਾਕਾਂ ਵਿੱਚ ਉਹਨਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਵੇਟੇਜ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਵੰਡਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜੋ ਉਸ ਸੂਚਕਾਂਕ ਦਾ ਹਿੱਸਾ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਨਿਫਟੀ 50 ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਹਾਡਾ ਪੈਸਾ ਨਿਫਟੀ ਦੀਆਂ ਉਹਨਾਂ 50 ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ ਜਾਵੇਗਾ।
ਪੈਸਿਵ ਫੰਡਾਂ ਦੀਆਂ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾਵਾਂ ਕੀ ਹਨ? (passive funds)
– ਘੱਟ ਲਾਗਤਾਂ: ਪੈਸਿਵ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਫੀਸਾਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ ਸਟਾਕ ਦੀ ਚੋਣ ਅਤੇ ਖੋਜ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਵੱਡੀ ਲਾਗਤ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
– ਸਾਦਗੀ: ਤੁਹਾਨੂੰ ਖੋਜ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਇਹ ਫੰਡ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਆਮ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇਸ ਨੂੰ ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸਧਾਰਨ ਵਿਕਲਪ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ।
– ਸਥਿਰਤਾ: ਪੈਸਿਵ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਵਧੇਰੇ ਸਥਿਰ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਐਕਟਿਵ ਫੰਡ ਅਤੇ ਪੈਸਿਵ ਫੰਡ ਵਿਚਕਾਰ ਮੁੱਖ ਅੰਤਰ
1. ਪ੍ਰਬੰਧਨ: ਸਰਗਰਮ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ, ਫੰਡ ਮੈਨੇਜਰ ਤੁਹਾਡੇ ਪੈਸੇ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਪੈਸਿਵ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ, ਨਿਵੇਸ਼ ਸਵੈਚਾਲਿਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
2. ਲਾਗਤ: ਸਰਗਰਮ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਫੀਸਾਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਪੈਸਿਵ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਘੱਟ ਫੀਸਾਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ।
3. ਰਿਟਰਨ: ਸਰਗਰਮ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਪੈਸਿਵ ਫੰਡ ਸਥਿਰਤਾ ‘ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਕਰਦੇ ਹਨ।
ਕਿਸ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਹੈ?
– ਐਕਟਿਵ ਫੰਡ: ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਨੂੰ ਸਮਝਦੇ ਹੋ ਅਤੇ ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਐਕਟਿਵ ਫੰਡ ਤੁਹਾਡੇ ਲਈ ਇੱਕ ਬਿਹਤਰ ਵਿਕਲਪ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸਦੇ ਲਈ ਤੁਹਾਨੂੰ ਕੁਝ ਜੋਖਮ ਲੈਣ ਲਈ ਵੀ ਤਿਆਰ ਰਹਿਣਾ ਹੋਵੇਗਾ।
– ਪੈਸਿਵ ਫੰਡ: ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ ਇਕਸਾਰ ਅਤੇ ਸਥਿਰ ਰਿਟਰਨ ਦੀ ਤਲਾਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ ਅਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਨਹੀਂ ਲੈਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ, ਤਾਂ ਪੈਸਿਵ ਫੰਡ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਇੰਡੈਕਸ ਫੰਡ ਅਤੇ ਐਕਸਚੇਂਜ-ਟਰੇਡਡ ਫੰਡ (ਈਟੀਐਫ) ਤੁਹਾਡੇ ਲਈ ਸਹੀ ਹੋਣਗੇ। ਇਹ ਵਿਕਲਪ ਖਾਸ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਨਵੇਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਢੁਕਵੇਂ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਕੋਲ ਸਮਾਂ ਘੱਟ ਹੈ ਜਾਂ ਜੋ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਦੁਨੀਆ ਲਈ ਨਵੇਂ ਹਨ।
ਮਿਉਚੁਅਲ ਫੰਡਾਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਸਹੀ ਵਿਕਲਪ ਦੀ ਚੋਣ ਕਰਨਾ ਬਹੁਤ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਆਪਣੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਸਹਿਣਸ਼ੀਲਤਾ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ ਸਹੀ ਫੰਡ ਚੁਣੋ। ਦੋਵਾਂ ਕਿਸਮਾਂ ਦੇ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਆਪਣੇ ਫਾਇਦੇ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਹਨ, ਅਤੇ ਤੁਹਾਡੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਟੀਚਿਆਂ ਦੇ ਅਧਾਰ ‘ਤੇ ਫੈਸਲਾ ਕਰਨਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਹੋਵੇਗਾ।